笔趣书屋

手机浏览器扫描二维码访问

第96章 市场是不可预测的但可以通过风险管理来控制风险（第3页）

一些大型机构或不法分子利用其资金优势、信息优势或复杂的交易策略，人为地操纵股价。

他们可能通过对倒交易，即自己买卖自己的股票，制造虚假的成交量和价格信号，吸引其他投资者跟风买入或卖出。

虚假申报也是一种常见手段，通过大量申报然后迅速撤单，营造市场活跃的假象，误导投资者对市场供求关系的判断。

信息不对称则是投资者面临的又一难题。

公司内部人员和机构投资者往往比普通投资者更早、更全面地掌握信息。

例如，公司的高管可能提前知晓公司的业绩变化、重大战略调整等信息，他们可以在信息尚未公开之前进行交易。

机构投资者通过深入的研究和广泛的信息渠道，也能在信息获取上占据优势。

普通投资者在信息不充分的情况下，很难准确判断市场的真实状态，容易被误导，这无疑增加了市场预测的难度和投资的风险。

三、风险管理在股市投资中的核心价值

（一）守护本金：投资大厦的基石

1.本金：投资征程的根基所在

在股市投资的漫漫长路中，本金就如同大厦的基石，是投资者实现财富梦想的根本。

无论市场环境如何变幻莫测，保护本金都应是投资者高悬于心的首要任务。

本金是投资者参与市场游戏的筹码，一旦本金遭受重大损失，投资者就像失去了武器的战士，在后续的投资机会面前将变得脆弱无力。

例如，如果投资者在一次市场暴跌中损失了大部分本金，那么即使市场在未来出现了极具吸引力的投资机会，他们可能因为资金不足而只能望洋兴叹，或者需要花费漫长的时间和巨大的努力来恢复元气。

2.风险管理：本金的坚固护盾

风险管理就像是为投资者本金打造的坚固护盾，通过一系列科学的方法和策略，将潜在的损失限制在可控范围内。

止损机制作为风险管理的关键环节，发挥着至关重要的作用。

投资者在买入股票时，需根据股票的价格波动特性、自身的风险承受能力等因素精心设定止损点。

这个止损点就像是一道警戒线，当股价触及这一红线时，就应果断启动止损操作。

假设投资者以每股100元的价格购入一只股票，并根据对该股票的风险评估设定了10%的止损位。

当股价因市场波动或其他不利因素下跌至90元时，止损指令应立即执行，将股票卖出。

通过这种方式，即使市场出现极端的、不可预测的大幅下跌情况，投资者的损失也能被有效地控制在一定范围内，从而确保本金的安全。

这就好比在洪水来袭时，坚固的堤坝能够阻止洪水泛滥，保护家园免受灭顶之灾。

（二）稳定收益：投资航程中的定海神针

1.减少波动冲击：收益稳定的关键所在

股市的价格波动如狂风巨浪，时刻威胁着投资者的收益。

而风险管理则是投资者应对这一挑战的有力武器，它能够有效降低收益的波动性，使投资收益如在平静港湾中的船只般更加稳定。

资产配置作为风险管理的核心策略之一，通过将资金分散于不同类型的资产，巧妙地化解单一资产价格波动带来的风险。

股票、债券、现金、房地产、大宗商品等不同资产类别在不同的市场环境下表现各异。

股票在经济繁荣时期往往如顺水行舟，能为投资者带来丰厚的回报，但在经济衰退时却可能如遭遇风暴的船只般大幅下跌。

债券则相对稳健，尤其是国债，在市场动荡不安时可充当避风港。

现金具有无可比拟的流动性和稳定性，是市场不确定性增加时投资者的安全储备。

例如，一位投资者根据自身的风险承受能力和投资目标，将投资组合设定为60%的股票、30%的债券和10%的现金。

当股票市场上涨时，股票部分带来的收益可使投资组合增值；而当股票市场下跌时，债券和现金部分能够起到缓冲作用，减少整体投资收益的波动，从而保障投资收益的相对稳定性。

2.长期投资视角下风险管理的深远意义