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第86章 当你发现自己犯错时要及时止损不要抱有幻想（第3页）

假设一个投资组合就像一个丰富多彩的花园，里面种满了各种不同的花朵（股票），原本是按照一定的比例和生长特点（风险收益特征）进行布局的。

但如果其中某一朵花（股票）因为遭遇病虫害（公司负面消息）而开始枯萎（价格大幅下跌），如果不及时将其移除（止损），它的衰败可能会像传染病一样蔓延，影响整个花园的美观（投资组合的价值），使其他花朵也受到牵连。

通过及时止损，投资者可以像一位细心的园丁一样，调整投资组合的结构，保持其稳定性和合理性，确保整个投资花园依然繁花似锦，投资组合的价值能够持续增长。

（三）维护理性投资心态：心灵的镇定剂

及时止损是投资者保持理性投资心态的镇定剂，它能帮助投资者在股市的惊涛骇浪中保持冷静和自信。

当投资者能够果断地面对自己的错误并采取行动时，就像一位经验丰富的船长在面对海上的突发状况时能够沉稳应对，他们会更加从容地对待后续的投资决策。

相反，如果投资者总是对亏损股票抱有不切实际的幻想，不断经历损失的扩大，就像在黑暗中独自面对恐惧的孩子，会逐渐失去信心，变得更加情绪化和冲动。

例如，一位投资者在每次发现自己的股票买入决策错误后，都能像勇士斩断荆棘一样及时止损，虽然会有一定的损失，但他会明白这是投资过程中如同海浪起伏般正常的一部分。

这种理性的心态会像明亮的灯塔一样，指引他在后续的投资中更加谨慎和客观，不会因为一次或几次的挫折而迷失方向，影响整个投资生涯的航程。

五、如何确定止损点：投资航海图上的坐标

（一）基于技术分析确定止损点：航海图上的技术指针

1.移动平均线止损法：市场趋势的指南针

移动平均线就像是投资者在股市海洋中航行的指南针，它基于股票价格的历史数据，为投资者提供市场趋势的线索。

投资者可以根据股票价格与移动平均线的关系来巧妙地设置止损点。

例如，短期移动平均线（如5日均线）就像小船前方的了望员，它对股价的短期波动非常敏感。

当股价跌破这一短期移动平均线时，可能是一个危险的信号，就像了望员发现前方有暗礁一样。

或者，当股价从高位下跌一定比例（如10%）且同时跌破某一长期移动平均线（如200日均线）时，这就像是大船同时失去了近处和远处的导航标志，投资者可以考虑止损。

这种方法的原理在于，移动平均线反映了市场的平均成本和趋势方向，当股价跌破移动平均线，可能意味着市场的风向已经改变，趋势的力量不再支持股价上涨，投资者需要及时调整航向（卖出股票）以避免危险。

然而，选择合适的移动平均线周期并非一成不变，它需要根据股票的特性来调整，就像不同类型的船只需要不同精度的指南针一样。

对于波动性较大的股票，较短周期的移动平均线可能更能及时反映价格变化，而对于相对稳定的股票，较长周期的移动平均线可能更合适。

投资者需要像经验丰富的航海家一样，通过对股票历史数据的分析和实践经验来确定最适合的移动平均线周期组合，以提高止损的准确性和有效性。

2.趋势线止损法：股价航道的守护者

趋势线是投资者在股市中绘制的股价航道，它通过连接股价的低点（上升趋势线）或高点（下降趋势线），为投资者呈现出股价的运行路径和支撑位、阻力位。

当股价向下突破趋势线的支撑位时，就像船只偏离了安全的航道，闯入了未知的危险区域，通常是一个强烈的卖出信号。

以股票价格上涨过程为例，投资者可以连接股价的各个低点，形成一条上升趋势线，这条趋势线就像一条坚固的防线，守护着股价的上涨通道。

如果股价在上涨过程中突然跌破这条趋势线，就可能表示上涨的动力已经耗尽，市场的趋势可能发生反转。

投资者可以根据这条趋势线的突破情况来设置止损点，就像在航道的关键位置设置警戒线一样。

趋势线止损法的优势在于它能让投资者在趋势反转的早期发现端倪并及时采取行动，避免在股价大幅下跌后才做出反应。

但是，绘制趋势线需要一定的技巧和经验，因为股价的波动可能会产生一些误导性的信号。

投资者需要准确地识别出真正的趋势线，排除那些由于短期波动而形成的虚假趋势线，这就需要对股价的整体走势和市场环境有深入的理解，如同航海家需要准确识别航道中的真实地标，而不被海市蜃楼所迷惑。

3.技术指标止损法：市场情绪的晴雨表

技术指标是投资者解读市场情绪的晴雨表，它们基于价格和成交量等数据计算而来，能够帮助投资者判断股价的超买超卖情况和趋势变化。

相对强弱指标（RSI）、随机指标（KdJ）等都是常用的技术指标，投资者可以利用这些指标来确定止损点。

当RSI指标从高位（如超过70）快速下跌并跌破某一临界值时，就像市场的狂热情绪突然冷却，可能预示着股价即将下跌。

因为RSI指标衡量的是市场买卖力量的相对强弱，当它处于高位时，表示市场处于超买状态，价格上涨可能已经过度，后续可能面临回调。

同样，当KdJ指标出现死叉（K线从上方穿过d线）且处于超买区域时，也暗示着股价的上涨动力不足，可能出现下跌趋势。