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第8章 遵循事实而不是遵循别人的意见（第1页）

在金融市场这片广袤且波涛汹涌的海洋中，杰西·利弗莫尔（JesseLivermore）的名言——“我的职业就是交易——遵循事实，而不是遵循别人的意见”

，宛如一座熠熠生辉的灯塔，为无数在投资与交易之路上徘徊摸索的人们指明了前行的方向。

这句言简意赅的话语，实则蕴含着深邃且复杂的智慧，对于洞察交易的真谛以及在变幻莫测的市场中博取成功，具有举足轻重的意义。

首先，我们深入剖析“我的职业就是交易”

这一开篇表述。

交易，绝非仅仅是在市场中简单地买卖操作，而是一项需要全身心投入、具备深厚专业知识和精湛技能的职业。

它要求从业者将其视为核心事业，毫无保留地倾注时间、精力与热情。

对于利弗莫尔而言，交易不仅仅是追逐经济利益的手段，更是他实现个人价值、攀登事业巅峰的路径。

将交易确立为职业，意味着要肩负起沉甸甸的责任，怀揣着无比的敬业精神。

这需要交易者持之以恒地学习，不断扩充和深化对市场的认知，熟练掌握并灵活运用各种交易工具与策略，精准无误地把控风险管理的每一个环节。

只有将交易当作一份严肃庄重、不容丝毫懈怠的职业，而非随意而为的投机冒险，才有可能在这个充满无尽挑战与不确定性的领域中站稳脚跟，崭露头角，最终走向成功。

同时，将交易视作职业，也就意味着要直面巨大的压力与风险。

市场犹如喜怒无常的巨兽，价格波动无常，行情变幻莫测。

每一个决策，都仿佛是在悬崖边缘的踱步，稍有不慎，便可能坠入深渊，遭受惨重的损失。

然而，每一次精准的判断和果敢的行动，也都有可能带来丰厚的回报，实现财富的快速积累和地位的显着提升。

交易者需要铸就强大无比的心理素质，在压力的泰山压顶之下依然能保持冷静，思维清晰；在挫折的狂风骤雨之中坚定不移，毫不退缩；在成功的光芒照耀之时保持清醒，不被胜利冲昏头脑，始终坚守理性和客观。

接下来，“遵循事实，而不是遵循别人的意见”

这一核心观点，更是利弗莫尔交易哲学的灵魂所在。

在交易的世界里，信息如汹涌澎湃的洪流，其中夹杂着五花八门的他人意见、建议和预测。

然而，这些来自他人的声音往往受到诸多复杂因素的左右，可能源于个人的私利盘算、有限且片面的信息掌握、主观臆断甚至是盲目跟风的从众心理。

而所谓“事实”

，在交易的语境中，乃是指那些客观存在、能够通过确凿的数据、清晰的图表、真实的市场行为等方式得以直接观察、验证和衡量的信息。

这涵盖了公司详尽的财务报表、行业发展的宏观趋势、宏观经济的关键指标、市场交易的成交量动态以及价格走势的细微变化等等。

这些事实是真实不虚、不受个人情感和偏见影响的，它们是市场最真实、最本质的反映。

当我们坚定不移地遵循事实时，我们便是依据客观的数据和市场的实际表现来审慎地做出决策，而非被他人的观点和情绪浪潮所席卷和左右。

例如，倘若一家公司的财务报表揭示出其业绩持续滑坡，负债率节节攀升，即便市场上充斥着对该公司股票的乐观吹捧，基于这些冷峻的事实，我们应当保持高度的警惕，甚至果断地考虑抛售。

反之，如果仅仅因为他人的极力推荐或者市场上一时的热门传闻，便盲目冲动地买入一只股票，而对公司的基本面状况和市场的真实态势置若罔闻，那么我们极有可能深陷盲目投资的泥沼，难以自拔。

利弗莫尔强调遵循事实，本质上也是在警示我们要竭力克服人性中根深蒂固的弱点。

在投资决策的关键节点，人们往往极易受到从众心理的无形牵引，看到周围人群纷纷买入某只股票，便不假思索地跟风效仿，全然不顾自身的风险承受能力和明确的投资目标。

这种从众的行为模式，常常导致在市场处于巅峰高位时盲目跟风涌入，而当市场跌入低谷时，又在恐慌的驱使下匆忙抛售，造成不可挽回的损失。

此外，人类的本性中还常常受到贪婪和恐惧这两种极端情绪的支配。

当市场行情一片大好，乐观氛围弥漫时，贪婪的心理可能会蒙蔽我们的双眼，使我们对潜在的风险视而不见，进而过度投资，将风险的警戒线抛诸脑后；而当市场遭遇寒潮，价格持续下跌时，恐惧又会如幽灵般笼罩心头，让我们失去理性思考和冷静判断的能力，做出仓促且往往是错误的卖出决策。

唯有通过坚定不移地遵循事实，以客观的数据和市场的真实表现作为决策的基石，才能在一定程度上有效克制这些人性的弱点，从而做出更为理性、明智且符合市场规律的投资决策。

为了更透彻地理解利弗莫尔的这一深邃观点，我们不妨通过一系列具体而实际的市场案例来进行深入的剖析和阐释。

假设在某个特定时期，新能源汽车行业备受市场瞩目，各类媒体和分析师纷纷推荐相关股票。

然而，若深入探究某些公司的财务状况，发现其研发投入巨大但短期内难以实现盈利，且市场竞争激烈，产能过剩风险凸显。

此时，若盲目听从他人的乐观意见大量买入，可能会面临股价下跌带来的损失。

相反，若依据事实，选择那些在技术研发上具有核心竞争力、成本控制良好且市场份额逐步扩大的公司进行投资，即便短期内行业整体波动，从长期看，也更有机会获得稳健的回报。